Borsa İstanbul’da yeni işlem haftası öncesinde teknik göstergeler tarafında dikkat çeken bir tablo ortaya çıktı. CCI, RSI, Momentum, Stokastik, MACD ve hareketli ortalamaların birlikte değerlendirildiği teknik taramada 10 hisse yüksek puanlarıyla öne çıktı. Listenin ilk sırasında 54,5 puanla Netaş Telekomünikasyon (NETAS) yer alırken, Kim Market (KIMMR) 45,25 puanla ikinci, Doğu Aras Enerji (ARASE) ise 40,25 puanla üçüncü sıraya yerleşti.
Borsada yatırımcıların yalnızca fiyat hareketlerine değil, fiyatın arkasındaki teknik eğilime de odaklandığı dönemlerde farklı indikatörlerin aynı yöne işaret etmesi önem kazanıyor. Özellikle momentum göstergeleriyle hareketli ortalamaların birlikte değerlendirilmesi, kısa vadeli fiyat davranışının daha geniş bir çerçevede okunmasına yardımcı olabiliyor.
Hazırlanan teknik sıralamada dikkat çeken temel ayrıntı ise yüksek puan alan bütün hisselerde göstergelerin aynı yönde bulunmaması. Başka bir ifadeyle toplam skor yükselse bile bazı hisselerde RSI veya uzun vadeli hareketli ortalamalardan gelen satış sinyalleri bulunabiliyor. Bu nedenle yatırımcı açısından sadece puana değil, puanı oluşturan göstergelerin dağılımına da bakılması gerekiyor.
NETAS tüm göstergelerde al sinyaliyle zirveye çıktı
Listenin en dikkat çekici hissesi NETAS oldu. 54,5 puana ulaşan Netaş Telekomünikasyon’da CCI, RSI, Momentum ve Stokastik göstergelerinin yanı sıra MACD ile hareketli ortalamalara dayalı sinyallerin tamamı al yönünde bulunuyor.
Özellikle fiyatın 5 günlük hareketli ortalamayla ilişkisi, 5 günlük ortalamanın 20 günlük ortalamaya göre konumu ve 20 günlük ortalamanın 50 günlük ortalamaya göre görünümünün aynı yönde olması, teknik tablodaki yön birliğini güçlendiriyor. Netaş, KAP kayıtlarında NETAS koduyla işlem gören ve BIST teknoloji ile bilişim endekslerinde yer alan şirketlerden biri olarak öne çıkıyor.
Bu görünüm, teknik analiz açısından tek bir indikatörün ürettiği sinyalden daha güçlü bir tablo ortaya koysa da bir hissenin teknik olarak olumlu görünmesinin gelecekte kesin yükseliş yaşanacağı anlamına gelmediğinin altını çizmek gerekiyor. Teknik göstergeler geçmiş fiyat hareketlerinden türetildiği için piyasa koşullarındaki ani değişimler sinyallerin yönünü kısa sürede değiştirebilir.
KIMMR ikinci sırada ancak uzun vadede karşı sinyal var
45,25 puanla ikinci sıraya yerleşen KIMMR’de CCI, RSI, Momentum, Stokastik ve MACD al yönünde sinyal üretirken, HO(20)/HO(50) göstergesinde satış sinyali bulunuyor.
Bu ayrışma teknik taramanın en önemli ayrıntılarından biri. Kısa vadeli göstergelerin olumlu seyretmesi fiyat üzerinde yukarı yönlü baskının arttığını düşündürürken, daha uzun vadeli hareketli ortalamalar arasında görülen negatif sinyal, yükselişin henüz tüm zaman dilimlerine yayılan bir trend haline gelmediğine işaret edebilir.
Bu nedenle KIMMR’nin 45,25 puanı güçlü bir teknik görünüm sunmasına rağmen göstergeler arasındaki farklılığın ayrıca izlenmesi gerekiyor.
ARASE’de RSI satışta, diğer göstergeler destekliyor
Listenin üçüncü sırasında 40,25 puanla Doğu Aras Enerji, yani ARASE bulunuyor. Buradaki teknik tablo diğer bazı hisselerden farklılaşıyor. RSI satış sinyali verirken CCI, Momentum, Stokastik, MACD ve hareketli ortalamaların büyük bölümünün al yönünde olması dikkat çekiyor.
Doğu Aras Enerji’nin KAP kayıtlarında ARASE koduyla işlem gördüğü ve elektrik, gaz ve su sektöründe yer aldığı görülüyor. Şirket aynı zamanda BIST Elektrik ve BIST Yıldız gibi çeşitli endekslerde bulunuyor.
Buradaki temel mesaj, toplam puanın tek başına değerlendirilmemesi gerektiğini bir kez daha ortaya koyuyor. RSI'dan gelen satış sinyali, hissenin kısa vadede aşırı yükseliş veya momentum kaybı açısından izlenmesini gerektirebilirken, diğer göstergelerin olumlu olması teknik görünümün tamamen bozulmadığını gösteriyor.
DAPGM ve ARSAN’da karışık sinyaller dikkat çekiyor
Listenin 36 puanla dördüncü sırasında bulunan DAPGM’de CCI, Momentum, Stokastik ve MACD al yönünü desteklerken RSI satış sinyali veriyor. Bu görünüm, özellikle kısa vadeli fiyat hareketleri ile momentum göstergelerinin birlikte takip edilmesi gereken bir tablo oluşturuyor.
ARSAN ise 34,75 puanla DAPGM’nin ardından geliyor. ARSAN’da da RSI satış tarafında bulunmasına rağmen diğer teknik göstergelerin önemli bölümü al yönünü destekliyor. Böylece iki hissede de toplam teknik puan pozitif tarafta kalırken, RSI göstergesinin verdiği karşı sinyal yatırımcıların dikkatinden kaçmaması gereken ayrıntı olarak öne çıkıyor.
Teknik analizde RSI, fiyat hareketinin hızını ve değişimin gücünü ölçmek amacıyla kullanılan göstergelerden biri olarak değerlendirilirken, MACD ve hareketli ortalamalar daha farklı zaman pencerelerindeki eğilim hakkında fikir vermek için kullanılıyor. Bu nedenle aynı hissede farklı indikatörlerin farklı yönleri göstermesi olağan bir durum.
NIBAS ve TRMET’te göstergeler daha uyumlu
Niğbaş Niğde Beton kodlu NIBAS, 35,25 puanla listenin orta bölümünde yer alıyor. Hissede RSI dahil olmak üzere kısa vadeli göstergelerin tamamında al sinyali bulunması, teknik taramadaki olumlu yön birliğini öne çıkarıyor.
TRMET de aynı puanla, yani 35,25 seviyesinde bulunuyor. TR Anadolu Metal Madencilik’te CCI, RSI, Momentum, Stokastik ve MACD göstergelerinin yanı sıra hareketli ortalamaların da al yönünde olması dikkat çekiyor. Böylece TRMET, yalnızca osilatörlerde değil fiyatın hareketli ortalamalara göre konumunda da pozitif görünüm sunan hisseler arasında yer alıyor.
Bu iki hissede öne çıkan ortak unsur, göstergeler arasındaki uyum. Ancak teknik analizde uyumlu sinyalin de işlem hacmi, fiyat trendi ve genel piyasa koşullarıyla birlikte değerlendirilmesi gerekiyor.
FORMT ve EGEGY’de teknik tablo ayrışıyor
33,5 puanla listenin sekizinci sırasında yer alan Formet Metal ve Cam, kısa vadeli göstergelerde al sinyali üretmesine karşın HO(20)/HO(50) tarafında satış sinyali veriyor.
Egeyapı Avrupa GYO ise 33 puanla FORMT’nin hemen arkasında bulunuyor. EGEGY’de RSI ve Stokastik satış yönünü gösterirken CCI, Momentum, MACD ve hareketli ortalamalar olumlu tarafta yer alıyor.
Bu iki örnek, teknik taramalarda puanın hangi göstergelerden oluştuğunun neden önemli olduğunu açık biçimde ortaya koyuyor. Aynı puan seviyesine yakın hisseler arasında bile sinyallerin karakteri birbirinden tamamen farklı olabiliyor.
ALTNY’de RSI satış verirken diğer göstergeler pozitif
Listenin 10’uncu sırasında 32,75 puanla Altınay Savunma yer alıyor. ALTNY’de RSI satış sinyali üretmesine rağmen CCI, Momentum, Stokastik ve MACD ile birlikte hareketli ortalamaların tamamında al yönlü görünüm bulunuyor.
Bu yapı, toplam puan açısından olumlu bir tablo ortaya koysa da RSI kaynaklı negatif sinyalin göz ardı edilmemesi gerekiyor. Özellikle kısa vadeli fiyat hareketlerinde momentum göstergeleri ile trend göstergeleri arasında oluşabilecek ayrışmalar, hissenin ilerleyen seanslardaki yönü açısından yakından takip edilebilecek bir unsur olarak değerlendiriliyor.
Teknik göstergeler neden birlikte değerlendiriliyor
Borsada yalnızca tek bir indikatör üzerinden işlem senaryosu oluşturmak, piyasadaki farklı dinamiklerin gözden kaçmasına neden olabilir. CCI fiyatın ortalama seviyesine göre ne ölçüde sapma gösterdiğine ilişkin fikir verirken RSI fiyat hareketinin gücünü, Momentum değişimin hızını, Stokastik ise fiyatın belirli dönem içerisindeki konumunu değerlendirmeye yardımcı oluyor. MACD ise kısa ve uzun dönem hareketli ortalamalar arasındaki ilişki üzerinden trend yönü hakkında sinyal üretiyor.
Hareketli ortalamalar ise fiyatın farklı zaman dilimlerindeki eğilimini izlemek için kullanılıyor. TradingView gibi teknik analiz platformlarında RSI, Stokastik, CCI, Momentum ve MACD gibi osilatörler ile hareketli ortalamalar ayrı başlıklarda değerlendirilerek genel teknik görünüm oluşturulabiliyor.
NETAS üzerinde güncel teknik ekranlarda farklı dönem ve veri sağlayıcılarına göre sinyallerin değişebildiği de görülüyor. Örneğin farklı platformların hesaplama yöntemi, veri zamanı ve kullanılan parametreleri birbirinden ayrışabildiği için aynı hisseye ilişkin teknik görünümün her platformda birebir aynı olması gerekmiyor.
Listenin tamamı ne söylüyor
Son teknik taramada NETAS 54,5 puanla açık ara lider konumda bulunurken KIMMR 45,25 ve ARASE 40,25 puanla ilk üçte yer aldı. DAPGM 36 puanla dördüncü sırayı alırken NIBAS ve TRMET 35,25 puanla aynı seviyede kaldı. ARSAN 34,75, FORMT 33,5, EGEGY 33 ve ALTNY 32,75 puanla ilk 10 içindeki yerini aldı.
Tablonun ortak özelliği, teknik göstergelerin önemli bölümünün yukarı yönlü sinyal üretmesi. Bununla birlikte KIMMR’de HO(20)/HO(50), ARASE, DAPGM, ARSAN, EGEGY ve ALTNY gibi hisselerde RSI veya bazı uzun vadeli göstergelerden gelen satış sinyalleri bulunuyor. Dolayısıyla listedeki hisseleri yalnızca “yüksek puanlı hisseler” olarak değerlendirmek yerine, hangi teknik indikatörlerin bu puanı oluşturduğunu incelemek daha sağlıklı bir okuma sağlayabilir.
Yatırımcılar için kritik uyarı
Teknik analiz taramaları yatırımcılara belirli bir zaman dilimindeki fiyat davranışını değerlendirme konusunda yardımcı olabilir ancak tek başına alım veya satım kararı için yeterli değildir. Şirketlerin finansal sonuçları, KAP açıklamaları, sektör gelişmeleri, işlem hacmi, piyasa koşulları ve genel risk iştahı da aynı anda değerlendirilmelidir.
Buradaki teknik sıralama, verilen tarama sonuçlarını haber formatında aktarmakta olup yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Özellikle farklı veri sağlayıcılarında indikatörlerin güncellenme zamanı veya hesaplama yöntemi değişebileceğinden, yatırımcıların işlem kararı vermeden önce güncel verileri ayrıca kontrol etmesi önem taşıyor.
